2025年初，美股“七巨头”股票经历了显著回调，其中多数个股股价大幅下跌。尽管当前较低的估值具有吸引力，但并非所有股票都是理想的买入对象。我认为，其中五只股票值得投资，而两只则需要回避。
我选择回避的两只股票
目前，我不会买入苹果（NASDAQ: AAPL）或特斯拉（NASDAQ: TSLA），这两家公司都面临重大挑战。
苹果近年来未能推出颠覆性创新产品，过去三年营收增长乏力。直到最近一个季度，苹果的过去12个月总营收才超过2022年秋季的水平。华尔街分析师预计，苹果在2025财年和2026财年的收入增长率分别为4.6%和8%，增长潜力有限。此外，相较于其他科技巨头，苹果估值偏高（仅次于亚马逊和特斯拉，与微软相当），因此，我选择回避苹果股票。
特斯拉则面临品牌形象问题，这与CEO马斯克在特朗普政府中的角色密切相关。无论投资者如何看待这一政治立场，都不可否认部分特斯拉现有车主及潜在买家对此感到不满。在品牌形象未能有效修复之前，我将避免投资特斯拉。
五只值得关注的优质股票
除苹果和特斯拉外，英伟达（NASDAQ: NVDA）、微软（NASDAQ: MSFT）、Alphabet（NASDAQ: GOOG）（NASDAQ: GOOGL）、Meta Platforms（NASDAQ: META）和亚马逊（NASDAQ: AMZN）均具备较强吸引力，当前价格值得关注。
AI热潮推动部分科技巨头成长。
随着近期市场回调，这五只股票较历史高点下跌15%-20%，其估值已接近过去三年内的低位。
其中，Alphabet的估值最低，其前瞻市盈率（P/E）仅为19倍，低于标普500指数（SNPINDEX: ^GSPC）的20.5倍。鉴于Alphabet未来几年预计将持续跑赢市场，其当前估值可谓极具吸引力，堪称“无脑买入”标的。
其他四只股票虽估值高于标普500指数，但强劲的增长预期支撑其溢价。
英伟达的高估值有强劲增长作支撑。华尔街预计，英伟达2026财年营收增长率高达57%，2027财年增速也有23%，远超标普500指数平均10%的水平。此外，英伟达CEO黄仁勋预测，到2028年数据中心收入可达1万亿美元，这一增长潜力使得当前股价看起来极具吸引力。
微软、亚马逊及Alphabet均受益于云计算增长。云计算在AI产业链中至关重要，因为许多企业缺乏运行AI模型所需的计算能力，需向云计算公司租赁算力。AWS（亚马逊）、Azure（微软）和Google Cloud（Alphabet）是全球三大云计算服务商，它们将直接受益于云计算市场的快速扩张。预计云计算市场规模将从2024年的7520亿美元增长至2030年的2.4万亿美元，这一趋势将助推相关企业的长期增长，并有望跑赢大盘。
Meta的AI投资或带来新收入增长点。Meta在社交媒体广告业务中广泛应用AI技术，维持市场领先地位。此外，其Reality Labs部门正在推进多个创新项目，若其中某一产品获得成功，公司或将开启全新的收入来源。即便不考虑新业务，华尔街预计Meta的收入将在2025年增长15%，2026年增长14%，这使其成为跑赢大盘的潜力股。
精选“七巨头”，把握市场回调机会
尽管市场波动剧烈，“七巨头”仍然是当今市场的重要投资标的。但投资者应谨慎选择合适的标的，避免那些增长前景存疑或估值过高的公司。当前市场回调提供了绝佳的逢低买入机会，我相信，这五只优质科技股将在未来三到五年内跑赢市场。
文章作者Keithen Drury@The Motley Fool
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